O mercado de memória RAM está em colapso: alta de 300%, disputa por chips e novas regras

O mercado de memória RAM parece ter saído dos trilhos. Em novembro do ano passado, noticiava-se uma alta de 300%, resultado de uma “tempestade perfeita” provocada pela IA e pela expansão dos centros de dados. Com a escassez, grandes empresas tentaram garantir o máximo possível de memória — e isso desestabilizou ainda mais o setor. Agora, os fabricantes estão reagindo.

Fabricantes endurecem regras para evitar estoque “por via das dúvidas”

Um relatório publicado pelo Nikkei Asia afirma que os três maiores fabricantes de DRAM (Samsung, Micron e SK Hynix) começaram a implementar regras mais rígidas para seus clientes. O objetivo é impedir que empresas comprem chips apenas para estocar.

Na prática, os fabricantes querem garantir que a demanda seja real. Por isso, estão exigindo mais detalhes, como:

• quem é o cliente final;
• quantidades exatas solicitadas;
• para que os chips serão usados.

O acordo polêmico envolvendo a OpenAI

Em 1º de outubro de 2025, a OpenAI teria firmado um acordo com a Samsung e a SK Hynix para uma demanda potencial de 900 mil wafers de DRAM por mês. Isso equivaleria a cerca de 40% da produção mundial. O ponto mais chamativo é o termo “potencial”.

Segundo comentários de usuários no X, o acordo garantiria um produto crítico para centros de dados que ainda nem foram construídos. Alguns analistas chamaram o movimento de “The dirty DRAM deal”, sugerindo que a intenção seria criar uma barreira competitiva ao dificultar o acesso de concorrentes a uma tecnologia essencial.

Pedidos “abertos” e compras compulsivas

No fim do ano passado, a Reuters reportou que empresas como Google, Amazon, Microsoft e Meta chegaram a propor à Micron pedidos abertos — aceitando comprar toda a memória que a empresa conseguisse fornecer, sem teto de preço. Isso reforça o cenário de acúmulo preventivo.

E não foram só as empresas de IA. Fabricantes de PCs como Asus, MSI, Dell e HP também teriam aumentado compras no fim de 2025 para formar estoque diante do que estava por vir.

Samsung e SK Hynix colhem lucros com a crise

Enquanto todos disputam chips, a Samsung estaria faturando alto: teria triplicado seus lucros e se tornado a empresa de tecnologia que mais se valorizou em 2025, à frente da Alphabet e da TSMC.

Já a SK Hynix teria dobrado seus lucros, impulsionada principalmente pela demanda de memória HBM (alta largura de banda), peça-chave para o avanço da IA.

Conclusão: RAM hoje, SSDs amanhã

A alta da RAM pode ser apenas o começo. O cenário indica que a pressão sobre a cadeia de suprimentos pode atingir também os SSDs, elevando custos e impactando desde consumidores até empresas que dependem de infraestrutura em data center.

Imagem: Unsplash (editada)
Texto traduzido/adaptado do site Xataka Espanha.